周一(3月13日),随着投资者押注美联储可能不得不放慢升息步伐,以规避美国硅谷银行(Silicon Valley Bank)破产引发的不确定性,金价触及1900美元这一关键水准。


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美市早盘,现货黄金站上1910美元/盎司,刷新2月3日以来新高至1912.94美元,较日低拉升逾40美元,日内涨超2.3%。

(现货黄金30分钟走势图,来源:FX168)

数据显示,一波巨量买盘推动金价突破1910美元关口:COMEX最活跃黄金期货合约北京时间3月13日22:45一分钟内买卖盘面瞬间成交3134手,交易合约总价值5.99亿美元。

在黄金大幅上升之际,其他贵金属也纷纷上扬:现货白银日内暴涨6%,现报21.75美元/盎司;现货钯金日内涨幅扩大至4%,现报1434.38美元/盎司。

上周五,在加州监管机构关闭了专注于科技初创企业的硅谷银行后,金价上涨了2%。监管机构周日还关闭了总部位于纽约的Signature Bank。

美国历史上第二大银行倒闭,引发了人们对整个金融体系潜在溢出效应的紧张情绪,促使美国官员周日采取行动保护储户的资金。全球股市周一大幅下挫,铜价跌至两个月低点,与风险资产的整体走势一致,而黄金则突破1900美元。

银行倒闭还导致市场对美联储进一步加息的预期发生巨大转变,掉期市场目前认为,今年最可能的结果是不再加息。指标10年期美国国债收益率跌至逾一个月低位,支撑金价。

盛宝银行大宗商品策略主管Ole Hansen表示:“由于两年期国债收益率在不到一周的时间内下跌了近1%,市场价格越来越不考虑加息的前景,黄金必须走高。”“黄金是对利率和美元最敏感的大宗商品。”

黄金走势迅速逆转,目前已突破50日移动均线,表明势头发生了变化。上周五,在美国就业数据显示劳动力市场通胀压力缓解后,金价飙升2%。

StoneX分析师Rhona O "Connell在一份报告中写道:“如果金融行业的困境不断升级,几乎肯定会出现最初的黄金抛售,以提高流动性,随后出现新的避险买盘。”“它在人们眼中的市场角色,现在可能会回归到以风险对冲为主要元素。”

“最近的事件表明,黄金仍然是一种避险资产,因为它能够从市场的不确定性中受益。此外,市场参与者对加息预期的预期也在提振黄金,”瑞银分析师Giovanni Staunovo表示。

低利率降低了持有零收益黄金的机会成本。

SVB崩溃后,交易员们现在预计美联储本月不会再将基准隔夜利率提高50个基点,而危机前这一概率为70%。降息的预期也已反映在2023年底。

Metals Focus的Philip Newman表示,金价上涨表明一些机构资金进入市场,但不确定这种趋势是否会出现在交易所交易基金(ETF)中。

与此同时,美元指数下跌进一步推高了黄金价格。美元指数下跌令黄金对海外买家来说更便宜。

与此同时,美国官员宣布了一系列措施,以应对SVB破产带来的金融影响,但更广泛的股市抛售继续蔓延到欧洲市场。

定于周二公布的美国消费者价格指数(CPI)也可能影响美联储的下一步行动。交易员们将密切关注恐慌情绪蔓延至其他商业银行的迹象。

“(黄金的)近期走势仍难以预测。这将取决于即将公布的美国经济数据,比如周二的美国消费者价格指数,”Staunovo补充道。

加拿大皇家银行(RBC)分析师预计,美国周二的通胀报告将显示,2月份整体CPI同比增速将降至5.9%,低于1月份的6.4%(2021年10月以来的最低水平),这在很大程度上得益于能源和食品价格的回落。其他商品和服务的通胀压力也在小幅下降,不过最近几个月的通胀粘性比预期的要大。我们预计2月份的数据看起来会更好,核心CPI(不包括食品和能源产品)同比将从1月份的5.6%降至5.4%。强劲的美国劳动力市场数据表明,2023年年初经济增长势头强劲,而更棘手的通胀数据则表明,美联储可能需要更长的时间才能回到2%的目标。这将为美联储进一步加息提供了理由。

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