张尧浠：数据提振美元加息押注、金价仍待触底百均线回升

上交易日周三(2月15日)：国际黄金/伦敦金再度进一步下滑收跌，并跌破60日均线支撑，且收线在其下方，这暗示后市看空压力继续增强，下方仍有下行空间。

走势上，金价自亚市开于1853.96美元/盎司，便先行走强，于十点半左右录得日内高点1859.76美元后，展开遇阻回落行情，延续至亚盘尾跌破60日均线支撑，欧盘开盘后动力有所减弱，并整体处于10美金空间之内持续震荡到日收盘，且于美盘时段23点半录得日内低点1830.57美元，最终收于1835.69美元，日振幅29.19美元，收跌18.27美元，跌幅0.99%。

(相关资料图)

影响上，亚盘时段，在先行受到周二震荡止跌的初步信号支撑下，先行走强，但缺乏利好因素，且又遭遇阻力压制而再转回落，美元指数开始趋强继续反弹，并突破趋势线压力，而进一步产生买盘动力，而对金价造成压力；

到美盘时段，美国1月零售销售月率录得3%，为2021年3月以来最大增幅。再次表明：美国经济可能过热，通胀短期内难以下降。也由于好于预期的美国经济数据令市场担忧美联储可能进一步升息，美元强势上涨，黄金价格承压跌至逾一个月低位。但最终也因美元指数最后有所回落，金价也自低点有所回升收线。

其他贵金属纷纷下跌：现货白银收跌1.00%，收报21.637美元/盎司；现货铂金收跌1.87%，报915.34美元/盎司；现货钯金收跌2.16%，至1460.57美元/盎司。

展望今日周四(2月16日)：国际黄金开盘继续先行走强运行，美元指数及美债10年期收益率开盘先行走弱对其产生支撑；但整体来看，美元指数日图已站稳趋势线和短期均线上方，周图走势指标信号也显示看涨，因而短暂走弱之后仍将再度走强，上方可关注105.70的目标阻力，美债10年期收益率也再度重回周图中轨上方，附图指标看涨信号增强，也暗示后市将有继续走强的动力，因而对于金价来说，还将继续看回落，下方仍将继续看触及100日均线支撑或61.8扩展线支撑再去看触底攀升走强。

日内将关注美国至2月11日当周初请失业金人数、美国1月PPI年率及月率以及美国1月新屋开工总数年化和美国1月营建许可总数等等数据，整体预计好坏参半，但根据昨日的数据影响来看，金价震荡或走高的概率较大。另外还需重点关注次日02:30美联储布拉德发表的讲话，近期美联储官员集体保持鹰派言论，因而讲话或对金价产生一定压力。

基本面上，月初公布的非农数据显示就业人数比预期的要热，本周公布的CPI通胀以及零售额都比预期的还要热。就此也引发了对美联储可能进一步加息的担忧，也令3月份加息50个基点的概率有所升温，并推升美元走强至六周新高，打压黄金回落触及一个多月来最低。

但是，非农数据的意外强劲指数个别的，近一年多整体趋势是偏向下移的，因而后续的非农数据也将保持多次的下降，而利好金价。另外，本周通胀数据虽降幅不及预期，但整体趋势也仍保持着下降的前景，就算通胀再次加速升温，预计也难以再度刷新40年的高点，因而也不会再令美联储产生75个基点的加息力度，另外，零售销售数据虽强劲飙升，但整体也是参差不齐，影响力度有限。

所以综合来看，美联储掉期定价不管是否会在美联储2023年7月的政策利率峰值将达到5.25%后继续提高，还是开始转降息，市场对于美联储的讲话和政策反应也愈发减弱；

美国2年期和10年期国债收益率倒挂幅度进一步扩大至89.8个基点，如果美联储因衰退迹象增强而开始降息，黄金和白银将受益。

另外，根据通胀的降幅，从9.1下降到目前的6.4用了7个月时间，如果要到美联储期望的2%目标，预计会到2024年的下半年或者是2025年初，故此，降息预期也将放在24年或者25年。所以，今年仍然是震荡的一年，但也是长期看涨进行买入机会的一年。

技术上：月图级别，金价本月走势在先行走强触及布林带上轨阻力后，大幅回落走低，整体走势也维持在1970-1680美元的宽幅区间之内，形态上，有收取阴包阳的看空风险，另外，附图指标虽多次临近空头出尽，但整体仍处于下行趋势之中，多头也未完全展现，故此，后市也有望连续转跌下行的预期。

不过，只要本月收线没有完全收复上个月涨幅，也没有跌破中轨支撑，则走势仍维持在反弹趋势之中，后市也有望继续走强；再者，ZZ指标早已显示触底信号，目前也仍维持在触底回升的趋势中，60月均线与100月均线仍保持着较明显的金叉看涨信号，因而后市长期方向，也仍有继续走强，刷新历史高点的预期风险；

那么，就算持续走低下行，也将看好保持在60月均线上方展开趋势攀升，并仍可在触及下方关注30月均线和宽幅震荡区间底部支撑保持整体的趋升行情。

周线级别：金价本周运行在10周均线之下力度有所加大，附图指标KDJ保持死叉看空，MACD看涨动能柱持续缩减，上方面临5-10周均线压力，故此后市方向仍有回落的空间和力度，那么，在回升站稳5周均线上方前，仍以此为阻力进行高空，等待下看触及100日或30日均线支撑再去看触底信号回归看涨攀升。

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日线级别：金价昨日继续下跌走低，跌至60日均线下方收线，短期看空压力进一步增强，暗示还有回落预期，但附图指标KDJ在超卖低位预形成金叉看涨模式，暗示行情即将迎来反弹走强，但MACD空头柱横向持续运行，快慢线仍未完全跌至0轴下方，故此后市或将保持一段时间的震荡偏弱行情，继续去觊觎触及61.8扩展线支撑和100日均线支撑再去稳健博取反弹，因为60日均线与100日均线保持金叉不变，100日均线也与200日均线初步展现金叉看涨，这暗示后市将有反弹刷新目前1960美元附近遇阻高点的预期。目前只需等待回调到位即可。

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日内初步点位参考：

国际黄金：上方关注1848美元附近阻力，以及1857美元附近阻力；下方关注1833美元附近支撑，以及1825美元附近支撑；

现货白银：上方关注22.00美元阻力，以及22.15美元阻力；下方关注21.55美元支撑，以及21.40美元支撑；

注：

黄金TD=(国际黄金价格x汇率)/31.1035

国际黄金波动1美金，黄金TD约波动0.22元(理论上)。

美国期货金价＝伦敦现货价×(1＋黄金掉期利率×期货到期天数/365)

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